Studiekompasset.dkKlasse: STX 3.g · Fag: Erhvervsøkonomi C
Kapitel 5 – Regnskab
Indholdsfortegnelse
5.1 Iværksætteri – det første regnskab ............................................................................................... 2
Fra idé til virksomhed .......................................................................................................................................... 2
Åbningsbalancen .................................................................................................................................................... 2
Resultatbudget/driftsbudget ............................................................................................................................ 2
Balancebudgettet ................................................................................................................................................... 2
Likviditetsbudgettet ............................................................................................................................................. 2
5.2 Hvem bruger årsregnskabet? .......................................................................................................... 2
Regnskabsklasser .................................................................................................................................................. 2
5.3 Formelle krav til regnskabet ........................................................................................................... 3
Krav til god regnskabsførelse – side 125 ...................................................................................................... 3
5.4 Resultatopgørelsen og balancen .................................................................................................... 3
• Årsrapport ....................................................................................................................................................................... 3
Artsopdelte resultatopgørelse........................................................................................................................................ 3
Funktionsopdelte resultatopgørelse ........................................................................................................................... 4
Den artsopdelte resultatopgørelse ................................................................................................................. 4
Balancen .................................................................................................................................................................... 4
Aktiver ....................................................................................................................................................................... 4
Passiver ..................................................................................................................................................................... 5
Begreber .................................................................................................................................................................... 5
STX 3.g
Den lineære afskrivningsmetode ..................................................................................................................... 5
Saldometoden ......................................................................................................................................................... 6
Regler for afskrivning af forskellige typer aktiver .................................................................................... 6
5.5 Regnskabsanalyse ............................................................................................................................... 6
Indekstal, analyse og grafisk fremstilling af virksomhedens økonomiske udvikling over tid . 6
5.6 Nøgletalsanalyse .................................................................................................................................. 7
Analyse af rentabiliteten ..................................................................................................................................... 7
Overskudsgrad og aktivernes omsætningshastighed .............................................................................. 8
Indtjeningsevnen ................................................................................................................................................... 9
Likviditeten, lagerdage og varelagerets omsætningshastighed ........................................................... 9
Begreber – oversigt ................................................................................................................................. 10
Begreber fra Lego-artiklen .................................................................................................................... 10
http://www.forlagetcolumbus.dk/dk/columbus_web/figurer_fra_boegerne/luk_virksomhede
n_op/
5.1 Iværksætteri – det første regnskab
Fra idé til virksomhed
Etableringsbudget
• Det første realistiske overslag over, hvad det vil koste at løbe din virksomhed i gang
o Viser, hvordan man kommer fra inventionsstadiet til diffusionsstadiet
o Viser omkostninger ved at kommercialisere idéen
• Andre ting
o Åbningsbalance
o Et resultatbudget/driftsbudget for de kommende år
o Et balancebudget for de kommende 3 år
o Eventuelt et likviditetsbudget
▪ Viser måned for måned – hvornår pengene kommer ind, og hvornår de
bliver brugt
Åbningsbalancen
• Viser virksomhedens aktiver og passiver
o Det, der er blevet investeret i (aktiver)+ hvordan det er finansieret
(egenkapitalen)
• Arkiv af blivende værdi:
o Noget man får tilbage – fx depositum
Resultatbudget/driftsbudget
• Realistiske forventninger til de næste 3 års omsætning og omkostninger
Balancebudgettet
• Viser aktiver og passiver ved årets afslutning
Likviditetsbudgettet
• Kan se, hvordan kassen er i løbet af året
o Hvornår det er godt at investere/køre tilbud
5.2 Hvem bruger årsregnskabet?
• Ses af interessenter
Regnskabsklasser
• Alle virksomheder skal lave et årsregnskab ifølge årsregnskabsloven og skatteloven
o Indeholder minimum
▪ Resultatopgørelse
• Årets omsætning + omkostninger
▪ En balance
• Aktiver og passiver ved året afslutning
• 4 regnskabsklasser
o jo større virksomhed, jo flere krav
▪ vurderes ud fra:
• antal medarbejdere
• omsætning
• virksomhedsform
o Regnskabsklasse A
o Regnskabsklasse B og C
▪ Mellem
▪ Skal aflægge årsrapport
1
- skal indeholde
• Årsregnskabet
o Resultatopgørelse, balance med tilhørende noter
▪ Beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis og
eventuelt koncernregnskab
• Beskrivelse af virksomhedens væsentligste aktiviteter
• Ledelsesberetning
o Regnskabsklasse D
5.3 Formelle krav til regnskabet
Krav til god regnskabsførelse – side 125
• Klarhed
• Substans
• Væsentlighed
• Going Concern
• Neutralitet
• Periodisering
• Konsistens
• Bruttoværdi
• Formel kontinuitet
5.4 Resultatopgørelsen og balancen
• Årsrapport
o Skal aflægges hvert år
o Skal indeholde = resultatopgørelse + balancen med tilhørende noter
▪ To former for resultatopgørelse
• Omsætning
o Omsætning (uden moms og afgifter)
▪ = antal solgte styk * salgsprisen
• Bruttoresultat = Omsætning – vareforbrug
• Omkostning
o Bedre med variable omkostninger end faste omkostninger
Artsopdelte resultatopgørelse
• Alle poster opstilles hver for sig
1
En fællesbetegnelse for de lovpligtige bestanddele og eventuelle frivillige supplerende
beretninger, som virksomheden skal tilføje
o Let at se, hvilke omkostninger de forskellige poster har haft
• Nemt at se, hvilke poster, der er med i balancen
Funktionsopdelte resultatopgørelse
• Ikke så let at identificere omkostningerne – mange poster under én
• 3 betegnelser (resultat af primær drift)
o produktionsomkostninger – variable omkostning
o distributionsomkostninger – fast omkostning
▪ bil osv.
o Administrationsomkostninger – fast omkostning
▪ Ledelse og kontormedarbejdere
• anvendes ofte af store produktionsvirksomheder
Den artsopdelte resultatopgørelse
• resultatopgørelse = en oversigt over:
o virksomhedens omsætning
o omkostninger i perioden – typisk et kalenderår
o hvad virksomheden har brugt på at producere + hvad den har tjent
▪ varierer med virksomhedens omkostning
Balancen
• viser aktiver og passiver ved årets ophør
• hvad har virksomheden af blivende værdi, og hvordan har den finansieret dem?
• Aktiverne skal være lig med passiverne
Aktiver
• Anlægsaktiverne
o De bundne værdier
o Aktiver af blivende værdi
▪ Bygninger, biler, maskiner
• Immaterielle anlægsaktiver
o Goodwill/kundekartotek – købt af en tidligere ejer
o Et anerkendt brand, som virksomheden kan profetere på
▪ Værdien skønnes af revisorer
o Patenter
▪ Værdi skønnes af revisoren
• Finansielle anlægsaktiver
o Investeringer i datterselskaber, som man ikke agter at sælge
• Omsætningsaktiver
o Kan hurtigt omsættes til kontanter
▪ Varelager
▪ Tilgodehavender hos kunder
▪ Værdipapirer - aktiver og obligationer
▪ Den likvide beholdning – kan hæves fra, fra dag til dag
• Kassebeholdning + penge fra en konto
Passiver
• Egenkapitalen
o Den kapital ejerne har indskudt i virksomheden
o Fås først igen, når virksomheden sælges
• Hensættelser
o Beløb, som virksomheden har sat til side til regninger eller
pensionsforpligtelser
• Gældsforpligtelser/fremmedkapitalen
o Kortsigtet/kortsigtede forpligtelser
▪ Skal betales hurtigt tilbage
▪ Inden for 1 år
▪ Gæld til leverandører
o Langsigtet/langsigtede forpligtelser
▪ Skal betales over en lang periode
▪ Køb af ejendom
• Realkreditlån
• Billån
Begreber
• Anlægsaktivernes værdiforringelse
o Brug af anlægget (slid)
o Teknologisk udvikling
•
Balancen
• Balancen opgør virksomhedens formue
o Aktiverne
▪ Alle tingene, der har værdi, regnes sammen
▪ Derefter trækkes det, man skylder, fra
▪ → egenkapitalen (virksomhedens reelle formue)
Afskrivningsmetoder
• Afskrivning er et udtryk for, at ting slides og derfor taber værdi
o Bruges
o Teknologisk udvikling
Hvor meget skal der afskrives?
• Den samlede værdiforringelse af aktivet i afskrivningsperioden
• Afskrives = Den forventede værdi bilen taber – scrapværdien
2
• Købsprisen = kostprisen
Hvor lang skal afskrivningsperioden være (antal år)?
• Forventede levetid/brugstid + type aktiv
Afskrivningens fordeling på de enkelte år
• Skal følge periodiseringen – vælger en afskrivningsmetode
Den lineære afskrivningsmetode
• Genstandene taber ikke så hurtigt værdi
2
det ,am regner at kunne sælge aktivet for
•
Årligafskrivning=
kostpris - scrapværdi
brugstid
o Scrapværdi = et skøn
o Brugstid = levetid
• Afskrivning = faste udgifter
o Uafhængigt af produktion og omsætning
Saldometoden
• Genstandene taber hurtigt værdi – fx biler
•
Årligafskrivning=
bogførtværdi primo - afskrivningsprocenten
100
o Afskrivningsprocenten = et skøn
• Afskrivning = faste udgifter
o Uafhængigt af produktion og omsætning
Regler for afskrivning af forskellige typer aktiver
• Ting, der afskrives, har en langtidsværdi
• Afskrivning påvirker
o Hvor meget skat virksomheden skal betale
o Virksomheden bogførte aktiver
• Prisen på driftsmidlet afgør, om man skal anvende afskrivning
o Mere end fradragsgrænsen for små anskaffelser skal afskrives
▪ Småudgiftsgrænsen i 2011 = 12.300 kr.
o Under fradagsgrænsen
▪ Afskrives straks i resultatopgørelsen samme år
• Max afskrivning
o 2012 = 25% af aktivets restværdi om året
5.5 Regnskabsanalyse
• En regnskabsanalyse ser på:
o Det økonomiske niveau i virksomheden
o Den økonomiske udviklingsretning i virksomheden
o Den økonomiske udviklingshastighed i virksomheden
o De økonomiske sammenhænge i virksomheden
Indekstal, analyse og grafisk fremstilling af virksomhedens økonomiske udvikling over tid
• En analyse med indekstal giver et hurtigt overblik
o Vælg de mest relevante tal fra resultatopgørelsen og balancen
•
indekstal =
aktuelttal ×100
basisåretsttal
o tallene er meget afhængige af basisåret
o indekstal helst så høje som muligt
o aktuelt tal = nettoomsætningen det pågældende år
o basisårets tal = nettoomsætningen i begyndelsesåret
• Viser ikke
o Om der bruges af egenkapitalen eller der optages lån
o Hvordan virksomheden tjener sine penge
▪ Mange varer/billige
▪ Få varer/dyre
5.6 Nøgletalsanalyse
• Nøgletallene giver mulighed for at analysere sammenhængen mellem virksomhedens
forskellige regnskabselementer (hovedtal)
• Nøgletal = en form for karaktergivning
Analyse af rentabiliteten
• Virksomhedens rentabilitet vurderes ud fra:
o Forholdet mellem indtjening (afkast) og den kapital, der er investeret i
virksomheden (aktiver)
• Overskud = godt/skidt?
o Afhænger af den indskudte kapital i virksomheden
o Indtjeningen = findes i resultatopgørelsen
o Investerede kapital = findes i balancen
Rentabiliteten
• Viser, hvor god virksomheden er til at forrente den investerede kapital
o Det skal kunne betale sig at investere
• Rentabiliteten skal være bedre end på andre investeringsobjekter – fx obligationer til
en rente på 5%
Egenkapitalens forretning
• Sammenligner ofte med obligationsrenten (renten er stabil + sikker investering)
o Skulle man have investeret i obligationer i stedet?
• Virksomheder = usikker rente + afkastet ustabilt
o Renten skal gerne være op mod 10% før det kan betale sig
• Egenkapitalens forretning viser, hvor stor et afkast ejerne får af den investerede kapital –
egenkapitalen
o
Egenkapitalens forretning =
resultat førskat ×100
Egenkapitalen
• Egenkapitalen skal som hovedregel være højere end afkastningsgraden
o Beregning af egenkapitalen = ser kun på ejerens investeringer
o Beregning af afkastningsgraden = indregner alle aktiverne
▪ Vil blive meget lavere, hvis der er lån i virksomheden
Afkastningsgraden
• Viser forretningen af hele den investerede kapital i virksomheden
• Viser hvor meget forretning interessenterne kan få for hver 100 kroner
o
afkastningsgrad =
resultat førrenter ×100
aktiver
=
resultat førdrift ×100
aktiver
• Generelt
o Renten tilfalder fremmedkapitalen – lånt
o Resultat efter skat tilfalder egenkapitalen
o Ved at benytte afkastningsgraden, findes rentabiliteten af selve driften
o Afkastningsgraden = det vigtigste nøgletal til belysning af rentabiliteten
Overskudsgrad og aktivernes omsætningshastighed
• Produktionsvirksomhed
o Lav omsætningshastighed for aktiverne
o Høj overskudsgrad – stor fortjeneste
Overskudsgraden
• Viser, hvor stort afkast virksomheden har på omsætningen
o Forholdet mellem = Variable omkostninger, faste omkostninger og omsætning
• Viser, hvor stor en del af omsætningen, der ender som overskud, bruges til at betale
renter af gæld, til skat, til overskud til ejeren
• Overskudsgraden viser, hvor stor en del af omsætningen der er tilbage, når variable og
faste omkostninger er betalt.
• Den typiske overskudsgrad = mere end 5%
Overskudsgraden =
resultat førrenter×100
omsætning
=
resultat før primo×100
omsætning
Aktivernes omsætningshastighed
• Viser virksomhedens kapitaltilpasningsevne
o Forholdet mellem omsætning og de aktiver, der er investeret i
▪ Anlægsaktiver + omsætningsaktiver
• Høj omsætningshastighed = god til at anvende sine aktiver til at skabe omsætning
• Aktivernes omsætningshastighed viser, hvor god virksomheden er til at anvende
aktiverne til at skabe omsætning med
Du Pont-pyramiden
• En figur, der viser
o hvordan overskudsgraden og aktivernes omsætningshastighed tilsammen giver
afkastningsgraden
o hvilke komponenter i resultatopgørelsen og balancen, der driver afkastet
Forholdet mellem overskudsgraden og aktivernes omsætningshastighed
• afkastningsgraden = forholdet mellem overskudsgraden og aktivernes
omsætningshastighed
o eks.
▪ stor overskudsgrad → aktiverne = lav omsætningshastighed
Gearingen
• hvordan man finansierer aktiverne
o viser forholdet mellem gæld og egenkapitalen eller fremmedkapitalen
• Viser hvor god virksomheden er til at lave afkast på baggrund af den lånte kapital
• Over 1 → virksomheden tjener på de penge, der er lånt til aktiverne
• Under 1 → virksomheden taber på de penge, der er lånt til aktiverne
o Der må tæres på egenkapitalen
•
gearing =
forpligtelserialt
egenkapital
Indtjeningsevnen
• forholdet mellem omkostninger og omsætningen – fremgår af resultatopgørelsen
• høj overskudsgrad = virksomheden er god til at anvende produktionsfaktorerne til at
skabe overskud
o stor profit på varerne
Dækningsgraden
• viser, hvad virksomheden har tilbage, når den har betalt de variable omkostninger
o må ikke falde flere år i træk
• viser, hvor stor en del af virksomhedens omsætninger, der går til at dække
virksomheden faste omkostninger og overskud
•
dækningsgraden =
dækningsbidrag×100
omsætning
•
dækningsgraden =
bruttoresultat ×100
omsætning
Kapacitetsgraden
• viser, hvor meget virksomheden opnår til dækning af de variable omkostninger for
hver krone, der anvendes til faste omkostninger
• under 1 → omsætningen = for lille
• faldende →
o de faste omkostninger er steget mere end dækningsbidraget
o de faste omkostninger er steget mere end de variable omkostninger
•
kapacitetsbidrag =
dækningsbidrag
fasteomkostninger - renteindtægter + renteudgifter
( )
• For den funktionsopdelte:
kapacitetsbidrag =
dækningsbidrag
distributions- ogadministrationsomkostninger - renteindtægter + renteudgifter
( )
Likviditeten, lagerdage og varelagerets omsætningshastighed
Likviditetsgraden
Begreber – oversigt
Begreber fra Lego-artiklen
1
Udbytte
økonomisk fortjeneste
2
Licensbetalinger
Lego betaler licens for at bruge figurer fra f.eks. Marvel, Harry Potter og
andre kendte figurer.
3
Overskudsgrad
Overskudsgraden er et udtryk for hvor stor en del af overskuddet er
tilbage, når de faste og variable omkostninger er betalt.
Overskudsgraden kan regnes ud ved denne formel:
Overskudsgrad=resultat før renter*100/omsætning
4
Omsætning
Værdien af et virksomheds salg indenfor en bestemt periode dvs. Den
samlede afsatte mængde af varer gange med varens pris pr. Enhed
F.eks har LEGO haft en omsætning på 25,4 mia kr.
5
Aktie
En andel i en virksomhed. Går det godt for en virksomhed, kan
aktieejerne få et udbytte af overskuddet
6
Royalties
En betaling mellem to virksomheder for at for brug af aktiv?
Denne royalities sker mellem de to parter: rettighedshaveren og en
anden.
Rettighedshaveren giver en anden tilladelse til at udnytte det
pågældende.
Her får rettighedshaveren betaling for hver produkt solgt, der udnytter
disse rettigheder, tilhørende dem. I forbindelse med betaling kan man
også snakke om en mindste betaling.
7
Driftsresultat
Det er det økonomiske over - eller underskud som et driftsregnskab
udviser, og som man kan se ved at trække omkostninger fra indtægter.
Virksomheden beregner dette tal, for at sikre at virksomheden fungerer
på en måde, der sandsynligvis vil resultere i en fortjeneste, når alle
omkostningerne inkl. skatter er betalt.
8
Fond
En fond er en selvejende institution - ofte stiftet ved testamente.
En fond er en juridisk person, der kan have rettigheder og forpligtelser.
Fonden er defineret ved sin fundats, som beskriver dens formål og
virkemidler. Den har en bestyrelse, der varetager dens interesse og
disponerer over dens formue i henhold til fundatsen.
9
Afskrivninger
Afskrivning er et udtryk for, at ting slides og derfor taber i værdi (f.eks.
når man køber en varevogn)
Den lineær afskrivningsmetode:
årlig=kostpris-scrapværdi / brugstid
Saldometoden:
årlig afskrivning = bogført værdi primo * afskrivningsprocenten / 100
10
Kapacitet
Kapacitet er et begreb der beskriver den størst mulige produktion af en
vare i et givet tidspunkt.
11
Målgruppe
Den gruppe personer en virksomhed henvender sig til med en given
service eller tilbud.
12
Vækstrate
Årlig stigning af produktion og indkomst.
13
Markedsandele
Markedsandel handler om hvor stor en procentdel af en virksomhedens
omsætning der er, forhold til den totale omsætning på markedet. Fx.
hvis en virksomhed har en omsætning på 250 mill, og omsætningen på
markedet er på 500 mill, vil den givne virksomhed have en
markedsandel på 50 procent.
14
Brand
Symbol og forestilling af en vare - image.
15
Nøgletal
Nøgletal bruges til at analysere udviklingen i en virksomhed. De kan
bruges til at undersøge hvad der kan effektiviseres mv.
16
Rentabilitet
Rentabilitet viser, hvor god virksomheden er til at forrente den
investerede kapital - det skal kunne betale sig at have virksomheden.