Elgiganten | VØ B | Eksamen maj 2016

Side 1

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 1 af 18

Opgave 1 – Virksomhedsanalyse, 45%

1. Redegør for, hvordan Elgiganten A/S’ succes som netbutik kan forventes at påvirke

virksomhedens samlede omsætning og resultat

Som det fremkommer af artiklen ”Elgiganten er nethandelens klik-konge”, så har Elgiganten formået at være den mest anvendt netbutik i Danmark tre år i træk. De har formået at udnytte ”click and brick” konceptet, hvilket har betydet at kunderne både har kunnet handle på internettet og i deres fysiske butikker.

Som udgangspunkt fremkommer det af ovenstående artikel, at det er de udbydere, som var først ude i nethandlen, der har kunnet og kan nyde godt heraf, rent økonomisk set. Dette skyldes formodentligt, at forbrugerne er blevet tilvendt med at anvende virksomhedens hjemmeside og fysiske butikker. Derfor forventes det stadig at kunne påvirke den samlede omsætning positivt, at have succes som netbutik.

Problematisk kan det dog anses, at der kommer flere og flere udbydere, som i høj grad ikke har fysiske butikker, men kun internethandlen. Sådanne udbydere har ikke nær så mange faste omkostninger til lagerbeholdninger, fysiske lokaler og personale, som det er tilfældet med Elgiganten, der anvender begge dele. Sådanne udbydere vil altså til tider kunne udbyde de samme produkter, men til lavere priser, hvilket i sidste ende vil kunne skade Elgigantens indtjening.

2. Vurder, hvilke vækststrategier Elgiganten A/S anvender

Til vurdering af hvilke vækststrategier Elgiganten A/S anvender, er der anvendt Ansoffs vækstmatrice. Ud fra

de vedlagte artikler til eksamenssættet er følgende vækststrategier blevet identificeret:

• Produktudvikling

Under produktudvikling har Elgiganten A/S valgt at satse på en ny produktportefølje. Elgiganten A/S vil i

fremtiden satse mere på køkkensegmentet, da de allerede har hårde hvidevarer i deres sortiment. De mener, at de nu står robust nok på markedet til at kunne satse på at udvide køkkensegmentet.

• Markedsudvikling

Ligeledes vil Elgiganten forsøge at anvende markedsudvikling igennem satsningen på erhvervscentre, som skal henvende sig til virksomhedens erhvervskunder. Der er således tale om udviklingen til et nyt kundesegment.

• Markedspenetrering

Side 2

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 2 af 18

Slutteligt søger Elgiganten A/S er vækste gennem brugen af markedspenetrering ved at åbne en række

kæmpevarehuse. Her søges der således at øge salget til eksisterende kunder på eksisterende markeder.

3. Udarbejd en analyse af rentabiliteten og indtjeningsevnen for Elgiganten A/S for årene 2012/13
til 2014/15 med udgangspunkt i nøgletallene, artiklerne og internt materiale

Nøgletallene, som anvendes i de følgende analyser, kan findes i bilag 1

Rentabilitetsanalyse

2014/15 2013/14 2012/13

Afkastningsgrad, %

20,6 | 19,0 | 21,7

Overskudsgrad, %

2,9 2,9 3,4

Aktivernes omsætningshastighed, gange

7,21 | 6,61 | 6,35

Gældsrente, %

0,8 0,4 0,2

Egenkapitalens forrentning, %

32,3 | 35,8 | 53,1

Afkastningsgraden viser en negativ udvikling fra 21,7% til 20,6% igennem den pågældende periode, hvilket svarer til et fald på 5,06%. Afkastningsgraden sammenholdes med markedsrenten tillagt et risikotillæg, som antages at ligge på 3-4%, hvilket betyder, at afkastningsgraden ligger på et tilfredsstillende niveau igennem hele perioden.

Overskudsgraden viser en negativ udvikling fra 3,4% til 2,9% igennem den pågældende periode, hvilket svarer til et fald på 15,94%. Faldet i overskudsgraden har en negativ påvirkning på udviklingen i afkastningsgraden.

Aktivernes omsætningshastighed viser en positiv udvikling fra 6,35g til 7,21g igennem den pågældende periode, hvilket svarer til en stigning på 13,52%. Stigningen i aktivernes omsætningshastighed har en positiv påvirkning på udviklingen i afkastningsgraden.

Gældsrenten viser en stigning fra 0,2% til 0,8% igennem den pågældende periode, hvilket svarer til en stigning på 296,14%. Gældsrenten sammenholdes med afkastningsgraden for at kunne vurdere, hvorvidt det har kunnet betale sig for virksomheden at arbejde med gæld. Da afkastningsgraden igennem hele perioden har ligget væsentligt højere end gældsrenten, så betyder dette, at virksomheden har en positiv rentemarginal og det har således kunne betale sig at arbejde med gæld.

Egenkapitalens forrentning viser en negativ udvikling igennem perioden fra 53,1% til 32,3%, hvilket svarer til et fald på 39,14%. Egenkapitalens forrentning sammenholdes også med markedsrenten og herigennem vurderes det, at egenkapitalens forrentning har været tilfredsstillende igennem hele perioden. Den negativ

Side 3

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 3 af 18 udvikling i egenkapitalens forrentning skyldes en forringet afkastningsgrad og formodentligt en forringet gearing.

Analyse af indtjeningsevnen

2014/15 2013/14 2012/13

Omsætning

103 98 100

Vareforbrug

103 98 100

Andre eksterne omkostninger

97 94 100

Personaleomkostninger

113 102 100

Af- og nedskrivninger

111 112 100

En analyse af indekstallene for omsætningen og forskellige omkostningsposter, kan være med til yderligere at

belyse udviklingen i overskudsgraden. Elgiganten A/S’ omsætning er igennem perioden steget med 3%,

hvilket har en positiv påvirkning på udviklingen i overskudsgraden. Det fremkommer af de vedlagte artikler, at Elgiganten igennem de seneste år har formået at skabe vækst på trods af at den resterende del af branchen har været presset.

Vareforbruget er igennem den pågældende periode ligeledes steget med 3% igennem perioden. Dette har ingen umiddelbar betydning for udviklingen i overskudsgraden, da nettoomsætningen er steget ligeså meget som vareforbruget.

Andre eksterne omkostninger er igennem den pågældende periode faldet med 3%. Dette har en positiv betydning for udviklingen i overskudsgraden, da nettoomsætningen er steget i forhold til de andre eksterne omkostninger.

Personaleomkostningerne er steget med 13% igennem perioden. Dette har en negativ betydning for udviklingen i overskudsgraden, da personaleomkostningerne er steget mere end nettoomsætningen.

Udvidelsen af Elgigantens netbutik samt en generel vækst hos virksomheden, har formodentligt betydet, at de har været nødsaget til at ansætte mere personale.

Af- og nedskrivninger er igennem den pågældende periode steget med 11%. Dette har ligeledes en negativ betydning for udviklingen i overskudsgraden, da af- og nedskrivningerne er steget mere end nettoomsætningen igennem perioden. Som det fremkommer af artiklen ”Rekordsalg i Elgiganten skal bruges til elektronikkrig” samt af pengestrømsopgørelsen i bilag 2, så har Elgiganten igennem de seneste år investeret i nye anlægsaktiver, hvilket kan forklare grunden til stigningen.

4. Vurder, hvorledes Elgiganten A/S’ likviditet overordnet set har udviklet sig i 2014/15 og forklar,

hvilke væsentlige forhold der har været årsag til udviklingen

Side 4

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 4 af 18

Pengestrømsopgørelsen kan findes i bilag 2

Elgiganten A/S opnår i regnskabsåret 2014/15 en negativ pengestrøm på 132.000 kr., hvilket medfører et fald

i de likvide beholdninger fra 1.367.000 kr. til 1.235.000 kr. Dette svarer til et fald på 9,66 %.

Driftsaktiviteterne har medført positive pengestrømme på 0 kr., hvilket primært stammer fra resultatet af den primære drift samt afskrivningerne fra det pågældende regnskabsår. Dette har en positiv påvirkning på virksomhedens likvide beholdning.

Investeringsaktiviteterne har medført negative pengestrømme på kr., hvilket primært stammer fra køb af materielle anlægsaktiver på kr. Dette har haft en negativ påvirkning på virksomhedens likvide beholdning.

Finansieringsaktiviteterne har medført negative pengestrømme på 0 kr., hvilket primært skyldes afdrag på koncerngæld på en værdi af 0 kr. Herudover er der også optaget nye lån til en værdi af

1.005.000 kr. Dette har en negativ påvirkning på virksomhedens likvide beholdning.

5. Vurder Elgiganten A/S’ fremtidsudsigter med udgangspunkt i besvarelsen af spørgsmål 1.1-1.4

Rent økonomisk har Elgiganten A/S igennem de seneste 3 år ikke oplevet en videre positiv udvikling.

Afkastningsgraden og egenkapitalens forrentning er faldet, som følge af ringere indtjening og en formodentligt

ringere gearing. Dog er faldet igennem perioden så lavt, at Elgiganten A/S’ økonomiske situation stadig

vurderes at være mere end tilfredsstillende og at faldet skyldes en række investeringer, som ikke kan forventes

at skulle foretages hvert år. Heriblandt kan det nævnes, at Elgiganten A/S er ved at satse på et nyt

køkkensegment og en række nye erhvervscentre.

Herudover støtter den positive udvikling i virksomhedens nethandel også, at fremtidsudsigterne kunne være

gode. Elgiganten A/S har igennem de seneste tre år haft det største salg på internettet, hvilket har betydet, at

de er placeret så solidt på den del af markedet, at der vil skulle drastiske ændringer til før dette initiativ ikke længere vil være positivt for virksomheden. Som det fremkommer af spørgsmål 1, så vil et øget antal af udbydere, der udelukkende sælger deres produkter på internettet kunne presse virksomheden indtjening, da

disse ikke skal dække samme mængde omkostninger til lokaler og lagerbeholdninger, som Elgiganten A/S

skal.

Elgiganten A/S’ solide økonomiske position og position på markedet sammenholdt med en række væksttiltag

gør det, at fremtidsudsigterne overordnet set vurderes at være positive.

Side 5

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 5 af 18

Opgave 2 – Virksomhedens rapportering, 15%

1. Opstil en funktionsopdelt resultatopgørelse for Larsen Møbler A/S for 2015. Der skal ikke

udarbejdes noter

Her ses der nærmere på konti vedrørende resultatopgørelsen (1-9999) og fordeler dem efter funktion. En funktionsopdelt resultatopgørelse opdeler virksomhedens omkostninger efter deres funktion og ikke deres art.

Eksempelvis er alle omkostninger, der er tilhørende produktion, indeholdt i posten

”produktionsomkostninger”, som fx personaleomkostninger, afskrivninger, etc.

Kontonummer Kontonavn Debet Kredit

1110 Varesalg 464.000

2110 Variable produktionsomkostninger 305.389

2210 | Lokaleomkostninger | 13.700
2220 | Personaleomkostninger | 21.784

2230 | Reparationer og vedligeholdelse | 3.798
2290 | Øvrige omkostninger | 2.374

2310 Afskrivninger på produktionsanlæg og maskiner 12.647

3210 | Lokaleomkostninger | 3.489

3220 | Personaleomkostninger | 32.089

3230 | Salgsfremmende omkostninger | 6.712
3240 | Bilers driftsomkostninger | 1.485

3310 Afskrivninger på biler 700

4210 | Lokaleomkostninger | 7.630

4220 | Personaleomkostninger | 21.935

4290 | Øvrige omkostninger | 6.900

4310 Afskrivninger på driftsmateriel og inventar 4.238

6100 Renteindtægter 120

7100 | Renteomkostninger | 5.690
8100 | Skat af årets resultat | 3.254

Ud fra ovenstående kontoplan, som kan findes i bilag 3, er der opstillet en funktionsopdelt resultatopgørelse, som kan findes i bilag 4. Følgende viser den funktionsopdelte resultatopgørelse:

Resultatopgørelse for 2015 i kr. 1.000

I alt

Nettoomsætning 464.000

- Produktionsomkostninger 359.692

Side 6

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 6 af 18

Bruttoresultat 104.308

- Distributionsomkostninger | 44.475
- Administrationsomkostninger | 40.703
Resultat af primær drift | 19.130

+ Finansielle indtægter 120

- Finansielle omkostninger 5.690

Resultat før skat 13.560

- Skat af årets resultat 3.254

Årets resultat | 10.306

2. Opstil en balance for Larsen Møbler A/S pr. Der skal ikke udarbejdes noter

Alle poster vedrørende omsætningsaktiver og egenkapital er trukket direkte ud af kontoplanen. Det samme er gældende for posterne vedrørende gældsforpligtelser, bortset fra den kortfristet del af langfristet lån. Den kortfristet del af langfristet lån er givet i opgaveteksten og denne værdi skal fratrækkes i det langfristede lån.

Anlægsaktiver skal opgøres i bogført værdi, hvilket betyder, at de akkumulerede afskrivninger på hhv. biler, produktionsanlæg og maskiner samt driftsmateriel og inventar skal fratrækkes aktivernes egentlige værdi.

Balancen er opstillet ud fra kontoplanen i bilag 3. I bilag 5 findes den færdige balance, som kan ses i følgende opstilling:

Balance pr. i kr. 1.000

Aktiver Passiver

ANLÆGSAKTIVER | EGENKAPITAL

Produktionsanlæg og maskiner | 19.000 | Aktiekapital | 41.000

Biler 1.800 Reserver 13.000

Driftsmateriel og inventar 8.613 Overført overskud 2.100

I alt | 29.413 | Årets resultat | 10.306

Egenkapital i alt 66.406

OMSÆTNINGSAKTIVER | GÆLDSFORPLIGTELSER
Varebeholdninger: | Langfristede gældsforpligtelser:

Råvarer og hjælpematerialer | 14.561 | Langfristet lån | 13.000

Varer under fremstilling 7.632

Færdigvarer 21.730 Kortfristede gældsforpligtelser:

I alt 43.923 Kortfristet del af langfristet lån 1.400

Kreditinstitutter 21.900

Tilgodehavender: Leverandører af varer og tjenesteydelser 17.600

Tilgodehavender fra salg | 56.920 | Anden gæld | 10.764

Periodeafgrænsningsposter 780 I alt 51.664

Side 7

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 7 af 18

I alt 57700

Likvide beholdninger: Gældsforpligtelser i alt 64.664

Kasse 34

Omsætningsaktiver i alt 101.657

Aktiver i alt 131.070 Passiver i alt 131.070

3. Forklar forskellen på kontiene ”afskrivninger på biler” og ”akkumulerede afskrivninger på biler”

Afskrivninger på biler fremkommer først og fremmest i resultatopgørelsen, mens de akkumulerede afskrivninger fremkommer i balancen. Afskrivninger på biler repræsenterer den ”omkostning”, som anvendelsen af bilen har medført for det pågældende år, mens de akkumulerede afskrivninger på biler repræsenterer de samlede afskrivninger på biler for samtlige af de år, hvor virksomheden har anvendt biler.

De akkumulerede afskrivninger repræsenterer herudover, hvor stort et fald der er fundet i bilens værdi igennem den levetid, hvilket også er grunden til, at disse fratrækkes værdien af bilerne i balancen, så den bogførte værdi af bilerne forekommer i balancen.

Side 8

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 8 af 18

Opgave 3 – Kalkulation og indtjening, 20%

1. Beregn de variable enhedsomkostninger for Boat Trailer 305

Beregningen af de variable enhedsomkostninger for Boat Trailer 305 tager udgangspunkt i informationerne i bilag 6. Til beregningen af de variable enhedsomkostninger er der først beregnet de samlede variable omkostninger for hele partiet, som herefter er omregnet til de variable enhedsomkostninger. Beregningen er foretaget i bilag 6 og giver følgende resultat:

Indkøbspris for hele partiet 121500 kr.

Forsikringspræmie 2430 kr.

Fragt for hele partiet 95.750 kr.

Told for hele partiet 16500 kr.

Spedition for hele partiet 4.000 kr.

Variable omkostninger for hele partiet 240180 kr.

Variable enhedsomkostninger 16.012 kr.

De variable enhedsomkostninger bliver ifølge ovenstående lig med 16.012 kr.

2. Beregn dækningsbidraget pr. stk. og dækningsgraden for Boat Trailer 305

Beregningen af dækningsbidraget pr. stk. og dækningsgraden tager udgangspunkt i salgsprisen for Boat Trailer

305 og de tilhørende variable enhedsomkostninger. Beregningen er lavet i bilag 6 og giver følgende resultat:

Salgspris | 27.000 | kr.
- Variable enhedsomkostninger | 16.012 | kr.
Dækningsbidrag pr. stk. | 10.988 | kr.

Dækningsgrad 40,70 %

Dækningsbidraget for én Boat Trailer 305 er lig med 10.988 kr., hvilket efterfølgende leder til en dækningsgrad på 40,70%.

3. Vurder, hvor mange Boat Trailer 305 der skal afsættes, for at omkostningerne til reklamefremstødet bliver dækket

Til vurderingen af, hvor mange ekstra Boat Trailer 305 der skal sælges, for at reklamekampagnen er lønsom, tages der udgangspunkt i beregningen af et reklamenulpunkt. Ved denne beregning ses der nærmere på

Side 9

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 9 af 18 forholdet mellem omkostningerne til reklamekampagnen og dækningsbidraget pr. stk. Beregningen er lavet i bilag 6 og giver følgende resultat:

Omkostninger til reklamefremstød 120.000 kr.

Dækningsbidrag pr. stk. 10.988 kr.

Reklamenulpunkt 10,92 stk.

Ud fra ovenstående er det gældende, at der skal sælges 11 stk. ekstra Boat Trailer 305 for at omkostningerne til reklamekampagnen vil kunne dækkes. Der rundes i sådanne tilfælde altid op til nærmeste heltal, da salget af 10 ekstra stk. Boat Trailer 305 ikke helt ville kunne dække omkostningerne og det kan ligeledes ikke lade sig gøre at sælge ”delvise” produkter.

4. Forklar, om reklameomkostninger er en kapacitetsomkostning eller en variabel omkostning

Reklameomkostninger anses typisk som værende en kapacitetsomkostning, da disse ikke direkte er bestemt af afsætningens størrelse eller sammenhæng. Reklameomkostninger kan yderligere karakteriseres som værende en kontant kapacitetsomkostning, da der er et tidsmæssigt sammenfald mellem betalingen for og forbruget af kapaciteten.

Side 10

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 10 af 18

Opgave 4 – Indtjening og likviditet, 20%

1. Opgør virksomhedens udgifter, udbetalinger, omkostninger, indtægter og indbetalinger for hver af månederne januar, februar, marts, april og maj i forbindelse med køb og salg af Cafetera Opgørelsen af de forskellige posteringer er foretaget i bilag 7 på baggrund af informationerne fra opgavematerialet. Opgørelsen for månederne januar til maj for køb og salg af Cafetera giver følgende resultat:

Alle beløb i kr. Januar Februar Marts April Maj

Udgifter 38.000

Udbetalinger 38.000

Omkostninger 4.750 9.025 9.500 6.650 5.225

Indtægter 14.950 28.405 29.900 20.930 16.445

Indbetalinger 14.950 28.405 29.900 20.930

Udgifterne posteres i januar måned, da dette er tidspunktet, hvor virksomheden køber varerne. Udbetalingen posteres først i marts måned, da leverandøren yder 2 måneders kredit, som det antages, at virksomheden anvender. Omkostningerne skal fordeles henover de 5 måneder i forbindelse med det tilsvarende salg til kunderne.

Indtægterne for salget til kunderne posteres i de måneder, hvor varen sælges og leveres til kunden.

Indbetalingerne er ”rykket” en måned frem, da virksomheden yder 1 måneds kredit til kunderne.

2. Beregn, hvor meget lagerbeholdningen af Cafetera udgør ved udgangen af maj måned i stk. og kroner

Beregningen af lagerbeholdningen i stk. og i kr. er ligeledes foretaget i bilag 7. Følgende opstilling viser udviklingen i lagerbeholdningen i stk. samt lagerbeholdningens værdi i maj måned:

Lagerbeholdning, stk. Januar Februar Marts April Maj

Primo 80 70 51 31 17

Ultimo 70 51 31 17 6

Lagerværdi, kr. 2.850

Ud fra ovenstående er det gældende, at lagerbeholdningen i stk. er faldet fra 80 enheder til 6 enheder i den pågældende periode. Lagerbeholdningens værdi i kroner er beregnet ved at gange antallet af varer med købsprisen, hvilket giver en værdi på 2.850 kr.

Side 11

Studiekompasset.dk Maj 2016

Side 11 af 18

3. Forklar, hvordan køb og salg af kaffemaskinen Cafetera har påvirket Jensen & Søns indtjening og likviditet i marts måned

En virksomheds indtjening er baseret på posteringerne for virksomhedens indtægter og tilhørende omkostninger. Indtægterne viser hvor stort et salg virksomheden har opnået i den pågældende periode, mens omkostningerne viser hvor meget virksomheden har forbrugt i den pågældende periode. I marts måned har virksomheden opnået en indtægt på 29.900 kr., mens de kun har forbrugt 9.500 kr. Dette betyder således, at indtjeningen er blevet påvirket ved salget af kaffemaskinen Cafetera.

En virksomheds likviditet er baseret på de indbetalinger, som virksomheden modtager og de udbetalinger, som virksomheden selv betaler. Der skal således ses nærmere på de faktiske pengestrømme ind og ud af virksomheden. I forbindelse med købet og salget af Cafetera i marts måned, så har virksomheden haft udbetalinger for 38.000 kr. og indbetalinger for 28.405 kr. Dette betyder således, at virksomhedens likviditet er blevet påvirket negativt, da udbetalingerne er større end indbetalingerne.

Side 12

                                                                                                               Ma 201


Bilag   1:


                        A                                                                                         D


                                     Regnskabs-       og  nøgletal    for  Elgiganten      A/S


 3  Beløb i 1.000 kr.                                    2014/15                     2013/14                    2012/13

 4  Uddrag af resultatopgorelse

 5Nettoomsatning                               5275607                                                5141547
                                                                           5017855
                                               4290082                     4095126                    4185035

 6 Andre Anitenboney eksterne omkostninger     336245                      328481                     347790

 8 Personaleomkostninger                       459852                      416245                     406851

 9

 10ou-pee....                                  D3-D0-0/-D0-DY                                         -113-170-D7-D8-D9
                                                                           さ3しかしいしのしり
 11 Finansielle indtægter mv.                  6416                        11851                      14604

 12 Finansielle omkostninger                   2155                        1395                       1137

 13 Resultat for skat                          =B10+B11-B12                =C10+C11-C12               =D10+D11-D12

 14 Skat af årets resultat                     34511                       36247                      43279

 15 Arets resntlat                             =B13-B14                    =C13-C14
                                                                                                      =D13-D14

 16

 17 Uddrag af balance

 18 Aktiver i alt                               788648                     675123                     843980

 19 • Forpligtelser (gæld) i alt               271709                      272296                     449032

 20 Egenkapital                                =B18-B19                    -C18-C19                   =D18-D19

 21

 22 Omsæetningsaktiver                          673207                     535986                     676481

 23 Kortfristede gældsforpligtelser            240715                      263645                     432783

 24

 25

 26 Rentabilitet:

 27 Afkastningsgrad, %                          +(B10+B11)((B18+C18)/2)*100 +(C10+C11)/((C18+D18)/2)*100 21,7

 28 Overskudsgrad, %                            -(B10+B11)/B5*100          -(C10+C11)/C5*100          3,4

 29 Aktivernes omsæetningshastighed, gange      +B5/((B18+C18)/2)          -+C5/((C18+D18)/2)
                                                                                                      6,35

 30 Gældsrente, %                               -B12*100/((B19+C19)/2)     -C12*100/((C19+D19)/2)
                                                                                                      0,2

 31 Egenkapitalens forrentning, %               +B13/((B20+C20)/2)*100     -+C13/((C20+D20)/2)*100    53,1

 32

 33 Indekstal for indtjeningsevne:

 34 Omsatning                                  =+B5/SD5*100                =+C5/SDS*100               100


 35 -A6                                         =+B6/$D6*100
                                                                           -+C6/SD6*100               100

 36 =A7                                         -+B7/$D7*100               +C7/SD7*100
                                                                                                      100

 37 -A8                                         -+B8/SD8*100               -C8/SD8*100                100

 38 =A9                                         +B9/SD9*100                -+C9/SD9*100               100

 39 Kilde: Bearbejdet uddrag af Elgiganten A/S' arsrapporter fc

40


                                                           Side 12 af 18

Side 13

Studiekompasset.dk Maj 2016
Bilag 2:
A | B
1 Pengestrømsopgørelse for Elgiganten A/S
2
3 Beløb i 1.000. kr. | 2014/15
4
5 Pengestrømme fra driftsaktivitet | 138766
6
7 Køb af materielle anlægsaktiver | -30171
8 Salg af materielle anlægsaktiver | 785
9 Køb af finansielle anlægsaktiver | -130
10 Salg af finansielle anlægsaktiver | 436
11 Pengestrømme fra investeringsaktivitet | =SUM(B7:B10)
12
13 Optagelse af lån | 1005
14 Afdrag på lån mv. | -601
15 Afdrag på koncerngæld | -110222
16 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | =SUM(B13:B15)
17
18 Årets pengestrøm | =B5+B11+B16
19 Likvide beholdninger primo mv. | 1367
20 Likvide beholdninger ultimo | =B18+B19
21 Kilde: Bearbejdet uddrag af pengestrømsopgørelse for 2014/15 for Elgiganten A/S.
Side 13 af 18

Side 14

Sdbdonrpunnede                                                                            Ma) 2026


Bilag 3:


            A                                                                                   D


 1                                   Virksomhedens      rapportering


 2

 3
                                        Saldobalance pr. 31.12 2015 i kr: 1.000                         L


       Konto-nummer                      Kontonavu                          Debet            Kredit
  5

  6 1110              Varesalg                                                         464000

  7
    2110             Variable produktionsomkostninger                 305389

  8 2210
                     Lokaleomkostninger

 9  2220             Personaleomkostuinger

 10 2230             Reparationer og vedligeholdelse

 11 2290
                     Ovrige omkostninger

 12 2310             Afskrivninger på produktionsanlæg og maskiner

 13 3210              Lokaleomkostninger

 14 3220              Personaleomkostninger

 15 3230              Salgsfremmende omkostninger

 16 3240             Bilers driftsomkostninger

 17 3310

 18 4210             Lokaleomkostninger                              7630

 19 4220              Personaleomkostninger                           21935

 20 4290              Ovrige omkostninger                             6900

 21 4310              Afskrivninger på driftsmateriel og inventar     4238

 22 6100              Renteindtægter                                                    120

 23 7100              Renteomkostninger
                                                                      5690

 24 8100              Skat af årets resultat
                                                                      3254

 25 11110|            Produktionsanlæg og maskiner                    71000

 26 11111             Akkumulerede afskrivninger på produktionsanlæeg og maskiner      52000

    11120 |           Biler
 27                                                                   4500

 28 11121             Akkumulerede afskrivninger på biler                              2700

 29 11130             Driftsmateriel og inventar                      21600

 30 11131             Akkumulerede afskrivninger på driftsmateriel og inventar          12987

 31 12110
                      Råvarer og hjælpematerialer                     14561

 32 12120            Varer under fremstilling                         7632

 33 12130             Færdigvarer
                                                                      21730

 34 12210             Tilgodehavender fra salg                        56920

 35 12220             Periodeafgrænsningsposter                       780

 36 12310             Kasse                                           34

 37 13110 |           Aktiekapital
                                                                                       41000

 38 13210             Reserver                                                         13000

 39 13310            Overfort overskud eller underskud                                 2100

 40 14110            Langfristet lån                                                   14400

 41 15210             Kreditinstitutter                                                21900

 42 15220             Leveranderer af varer og tjenesteydelser                         17600

 43 15240            Anden gæld                                                        10764

 44 Ialt                                                              -SUM(C6:C43)
                                                                                       FSUM(D6:D43)
 45


                                               Side 14 af 18

Side 15

Studiekompasset.dk Maj 2016
Bilag 4:
A | B
1 Virksomhedens rapportering
2
3 Resultatopgørelse for 2015 i kr. 1.000
4 | I alt
5 Nettoomsætning | ='Bilag 3'!D6
6 - Produktionsomkostninger | =SUM('Bilag 3'!C7:C12)
7 Bruttoresultat | =B5-B6
8 - Distributionsomkostninger | =SUM('Bilag 3'!C13:C17)
9 - Administrationsomkostninger | =SUM('Bilag 3'!C18:C21)
10 Resultat af primær drift | =B7-B8-B9
11 + Finansielle indtægter | ='Bilag 3'!D22
12 - Finansielle omkostninger | ='Bilag 3'!C23
13 Resultat før skat | =B10+B11-B12
14 - Skat af årets resultat | ='Bilag 3'!C24
15 Årets resultat | =B13-B14
16
17
18
Side 15 af 18

Side 16

Sdbdonrpunnede                                                                                                        Ma) 2026


Bilag   5:


                        A                               B                                                                  D


                                                   Virksomhedens         rapportering

  2

                                                         Balance pr: 31.12 2015 i kr. 1.000

  4                               Aktiver                                                           Passiver

  5  ANLÆGSAKTIVER                                                    EGENKAPITAL

  6 Produktionsanlæg og maskiner            -'Bilag 3'!C25-'Bilag 3"D26 Aktiekapital                            -Bilag 3D37

  7 Biler                                   -'Bilag 3'!C27-'Bilag 3'!D28 Reserver                               -Bilag 3'!D38

  8  Driftsmateriel og inventar             'Bilag 3!C29-Bilag 3'D30 Overført overskud                           Bilag 3'D39

    I alt                                   -SUM(B6:B8)|              Arets resultat                            -'Bilag 4':B15

 10                                                                   Egenkapital i alt                         =SUM(D6:D9)

 11

  12 OMSÆTNINGSAKTIVER                                                GÆLDSFORPLIGTELSER

 13  Varebeholdninger:                                                Langfristede gældsforpligielser:

 14  Râvarer og hjælpematerialer            -Bilag 3'!C31             Langfristet lân                           -'Bilag 3'!D40-D17

 15  Varer under fremstilling               =Bilag 3'!C32

 16 Færdigvarer                             -'Bilag 3"!C33
                                                                     Kortfristede gieldsforpligtelser:
 17 I alt                                   -SUM(B14:B16)                                                      1400
                                                                     Kortfristet del af langfristet lãn
 18
                                                                      Kreditinstitutter                         - Bilag 3'D41

 19  Tilgodehavender:                                                 Leverandorer af varer og tjenesteydelser
                                                                                                                -Bilag 3'ID42
 20
    Tilgodehavender fra salg                -Bilag 3"!C34             Anden gæld                                - Bilag 3'ID43

 21 Periodeafgrænsningsposter               -Bilag 3'C35              Ialt                                       SUM(D17:D20)

 22 Ialt                                    =B20+B21

 23

 24 Likvide beholdninger:                                             Gældsforpligtelser i alt                  =D14÷D21

 25  Kasse                                  =Bilag 3'!C36

 26

 27

 28  Omsætningsaktiver i alt                =B17+B22+B25

 29

 30  Aktiver i alt                          =B9+B28                   Passiver i alt                            =D10+D24


                                                              Side  16 af 18

Side 17

                                                                                          Ma 2016


Bilag 6:


                                 A


                                                        Kalkulation    og indtjening


    Parti
                                                               15                    stk.

 4  Indkøbspris pr. stk.                                       1200                  USD

 5  Kurs for 100 USD                                           675                   kr:

   Forsikringspræmie

 7 Fragt for hele partiet                                      135750                kr.

 8  Told pr. stk.                                              1100                  kr.

 9  Spedition for hele partiet                                 4000                  kr.
10

 11 Salgspris                                                                        kr.
                                                               27000
 12

 13 Omkostninger til reklamefremstød                           120000                kr.
 14

 15 Sporgsmål 1 - Beregning af variable enhedsomkostninger
 16

 17 Indkøbspris for hele partiet                               =B5/100*B4*B3         kr.

 18 Forsikringspræmie                                          =B17*B6/100           kr.

 19 Fragt for hele partiet                                     =B7                   kr.

 20 Told for hele partiet                                      =B8*B3                kr.

 21 Spedition for hele partiet                                  =B9                  kr.

 22 Variable omkostninger for hele partiet                     =SUM(B17:B21)         kr.
 23

 24 Variable enhedsomkostninger                                =B22/B3               kr.

 25

 26 Spørgsmål 2 - Beregning af dækningsbdirag pr. stk. og dækningsgrad
 27

 28 Salgspris                                                   =B11                 kr.

 29 - Variable enhedsomkostninger                              =B24                  kr.

 30 Dækningsbidrag pr. stk                                     =B28-B29
                                                                                     kr.
 31

 32 Dækningsgrad                                                =B30/B28*100         %

 33

 34 Sporgsmål 3 - Beregning af reklamenulpunkt
 35

 36 Omkostninger til reklamefremstød                           =B13                  kr:

 37 Dækningsbidrag pr. stk.                                     =B30                 kr.

 38

 39 Reklamenulpunkt                                            =B36/B37              stk.

 40

 41


                                               Side 17 af 18

Side 18

Studiekompasset.dk Maj 2016
Bilag 7:
A | B | C | D | E | F
1 Indtjening og likviditet
2
3 Alle beløb i kr. | Januar | Februar | Marts | April | Maj
4 Udgifter | =B14*80
5 Udbetalinger | | | =D14*80
6 Omkostninger | =B14*B11 | =C14*C11 | =D14*D11 | =E14*E11 | =F14*F11
7
8 Indtægter | =B13*B11 | =C13*C11 | =D13*D11 | =E13*E11 | =F13*F11
9 Indbetalinger | | =B8 | =C8 | =D8 | =E8
10
11 Salg, stk. | 10 | 19 | 20 | 14 | 11
12
13 Salgspris, kr. | 1495 | 1495 | 1495 | 1495 | 1495
14 Købspris, kr. | 475 | 475 | 475 | 475 | 475
15
16 Lagerbeholdning, stk.
17 Primo | 80 | =B18 | =C18 | =D18 | =E18
18 Ultimo | =B17-B11 | =C17-C11 | =D17-D11 | =E17-E11 | =F17-F11
19
20 Lagerværdi, kr. | | | | | =F18*F14
21
22
Side 18 af 18